券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿
还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略。
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。
8、国债期货的投资策略
本基金通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确
定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮
现,央行政策趋于紧缩时,本基金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率
风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,
甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取更高的收益。
长信纯债壹号债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要
十、基金的业绩比较基准
1、本基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债。
2、选择业绩比较基准的理由
本基金是债券型基金,主要投资于各类固定收益类金融工具,强调基金资产
的稳定增值,以“中债
”作为业绩比较基准,符合本基金的风险收益特
征。
若未来市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用,本基金管理人可以依据
维护投资者合法权益的原则,在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后,
适当调整业绩比较基准并及时公告。
十一、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合
型基金和股票型基金,属于低风险的基金品种。
十二、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至
2020年
3月
31日(摘自本基金
2020年一季
报),本报告中所列财务数据未经审计。
(一)报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例()
1权益投资
-
其中:股票
-
2基金投资
-
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3固定收益投资
1,093,377,130.0097.90
其中:债券
1,093,377,130.0097.90
资产支持证券
-
4贵金属投资
-
5金融衍生品投资
-
6买入返售金融资产
-
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
-
7银行存款和结算备付金合计
3,155,624.170.28
8其他资产
20,254,270.681.81
9合计
1,116,787,024.85100.00
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有股票。
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例()
1国家债券
-
2央行票据
-
3金融债券
63,547,230.007.78
其中:政策性金融债
63,547,230.007.78
4企业债券
249,248,500.0030.51
5企业短期融资券
236,331,500.0028.93
6中期票据
544,249,900.0066.63
7(可交换债)
-
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8同业存单
-
9其他
-
10合计
1,093,377,130.00133.85
(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
占基金资产
净值比例(
)
1143623500,00051,085,000.006.25
210190138519中石油MTN006500,00051,065,000.006.25
310200001420粤珠江MTN001500,00050,750,000.006.21
404200001020铜陵交投CP001500,00050,290,000.006.16
510190144919汇金MTN017450,00045,607,500.005.58
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支
持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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3、本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
(十)投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说
明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定
的备选股票库的情形。
3、其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金
4,740.23
2应收证券清算款
3应收股利
4应收利息
19,774,418.18
5应收申购款
475,112.27
6其他应收款
7待摊费用
8其他
9合计
20,254,270.68
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
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十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)基金
2020年第一季度及历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比
较基准收益率比较:
长信纯债壹号债券
A
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③
②-④
2014年7月1日(基
金合同生效日)至
2014年12月31日
4.640.132.370.132.270.00
2015年
14.160.124.190.089.970.04
2016年
1.140.09-1.630.092.770.00
2017年
2.450.04-3.380.065.83-0.02
2018年
5.720.064.790.070.93-0.01
2019年
3.880.041.310.052.57-0.01
2020年1月1日至
2020年3月31日
1.570.051.850.10-0.28-0.05
长信纯债壹号债券
C
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③②-④
2017年
1月
9日(份
额增加日)
2017年
12月
31日)
1.610.04-3.200.064.81-0.02
2018年
5.170.064.790.070.38-0.01
2019年
3.310.041.310.052.00-0.01
2020年
1月
1日至
2020年
3月
31日
1.490.051.850.10-0.36-0.05
(二)自基金合同生效之日(
2014年
7月
1日)至
2020年
3月
31日期间,
本基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史